모의투자 규정

선물옵션

투자원금 및 참가기간

투자원금 : 개인설정 (1500만원, 3000만원, 5000만원, 1억원, 5억원)
참가기간 : 개인설정 (1개월, 2개월, 3개월)
* 투자원금과 참가기간 변경은 불가능. 변경을 원할 경우 모의투자 참가취소후 재참가신청을 해야 함

거래일 및 매매시간

거래일 : 실제 선물옵션 영업일 기준
매매시간

매매시간
구분 시장구분 매매시간 오전/오후 단일가
KOSPI200선물옵션
개별주식선물
정규장
08:30 ~ 15:45
* 최종거래일(해당월물) ~ 15:20 종료
08:30 ~ 09:00
15:35 ~ 15:45
국내상품선물
금리/통화
08:30 ~ 15:45
* 최종거래일(해당월물) ~ 11:30종료
08:30 ~ 09:00
15:35 ~ 15:45
돈육
09:45 ~ 15:45
* 최종거래일(해당월물) 평일과 동일
09:45 ~ 10:15
15:35 ~ 15:45

모의투자 진행방식

  • 시세
    • 모의투자대회의 시세는 실제 시장의 실시간 시세를 이용하며, 참가자의 주문은 실제시장의 시세에 영향을 미치지 않습니다.
  • 투자대상종목 및 수수료율
    투자대상종목 및 수수료율
    구분 수수료율
    KOSPI200 선물
    0.0019%
    KOSPI200 옵션
    0.09%
    주식선물
    0.006%
    금리선물 (3년국채/5년국채/10년국채선물)
    4,000원
    통화선물(미국달러선물, 엔선물, 유로선물)
    800원
    돈육선물
    5,000원
  • 위탁증거금
    • 위탁증거금은 주문시에 납부하는 사전증거금으로서 미체결분 증거금과 체결분 증거금을 합산하여 산출합니다.
      미체결분 증거금(주문증거금)은 당해 주문에 대한 증거금과 이미 제출된 주문중 체결되지 않은 주문에 대한 증거금으로 구성되고, 체결분 증거금은 미결제 약정에 대한 증거금과 당일에 체결된 선물/옵션손익으로 구성됩니다.
    • 위탁증거금 = 미체결분증거금 + 체결분증거금
      = 신규위탁주문증거금 + 선물옵션순위험증거금 + 결제예정금액
      * 미체결분증거금 = 신규위탁주문증거금
      * 체결분증거금 = 선물옵션순위험증거금 + 결제예정금액
      * 결제예정금액(구 선물/옵션 손익증거금) = 장중선물순손실금액 + 장중옵션순매수금액
        단, 모의투자에서는 장중선물순손실금액은 반영되지 않습니다.
    • 가. 미체결분 증거금 = 신규위탁주문증거금
      • 청산주문 즉, 미결제약정을 증가시키지 않는 주문에는 증거금이 부과되지 않으며 신규로 접수되는 주문과 이미 제출된 주문 중 체결되지 않은 주문에 대한 증거금 입니다.
        미체결분 증거금 = 신규위탁주문증거금
        적용대상 주문종류 주문증거금총액
        선물 매도, 매수
        모든 주문
        전일 기초자산기준가격×주문수량×거래승수×위탁증거금률
        선물스프레드 매도, 매수
        지정가만 가능
        전일 기초자산기준가격×거래승수×스프레드증거금률×주문수량
        * 모의투자에서는 매매제한 종목으로 매매 불가

        옵션 매수

        지정가
        지정가×주문수량×거래승수
        기타
        상한가×주문수량×거래승수
        옵션 매도
        모든 주문
        Max [(ⓐ - 옵션증거금기준가격), ⓑ]×주문수량×거래승수
        ⓐ : 최대손실옵션이론가격
        ⓑ : (옵션조정이론가격(OA)* - 옵션증거금기준가격) × 30%
        *OA = 극단 상승(하락) 시 옵션이론가격
      • 상품별 증거금률/승수
        상품별 증거금률/승수
        적용대상 기초자산명 승수 위탁(유지)증거금률 스프레드(유지)위탁증거금율
        주가지수 KOSPI200 선물
        250,000
        거래소 『파생상품시장업무규정 시행세칙』 [별표19] 증거금률 및 증거금액 산출변수에 따라 거래소가 정한 증거금률 적용
        한국거래소 홈페이지(www.krx.co.kr) > 규정/제도 > 청산결제제도 > 증거금관리 > 증거금률 에서 확인 가능
        옵션
        250,000
        주식 주식선물
        10
        금리 3년국채 선물
        1,000,000
        5년국채 선물
        1,000,000
        10년국채 선물
        1,000,000
        통화 미국달러 선물
        10,000
        엔 선물
        10,000
        유로 선물
        10,000
        상품 돈육 선물
        1000
      • 체결분 증거금(총순위험증거금 + 결제예정금액)
        • 체결분 증거금은 총순위험증거금과 결제예정금액으로 구성됩니다.
        • 총순위험증거금 : 순위험위탁증거금과 총위험위탁증거금액 중 큰 금액
        • 순위험위탁증거금 : 미결제약정에 대한 증거금은 선물거래 및 옵션거래의 미결제약정에 대하여 발생할 수 있는 최대순위험으로 선물/옵션 가격변동증거금, 선물스프레드증거금, 인수도증거금의 합과 최소선물/옵션 순위험 증거금 중 큰 금액에 옵션가격증거금을 합산한 금액입니다.
        체결분 증거금(총순위험증거금 + 결제예정금액)
        구분 내용
        순위험위탁
        증거금
        순위험위탁증거금 = MAX [A +B +C, D] + E
        = [선물/옵션 가격변동증거금 + 선물스프레드증거금 + 인수도증거금]과 [최소선물/옵션 순위험증거금] 중 큰 금액 + 옵션가격증거금

        A. 선물/옵션 가격변동 증거금

        기초자산의 전일종가 대비 ±증거금율의 최대 상승 또는 하락할 경우에 선물거래 및 옵션거래의 미결제약정에 대하여 발생할 수 있는 최대 손실액 (기초자산의 전일종가 대비 ±증거금율을 총 62개 구간으로 나누어서 해당구간의 손실액중 최대금액)다만, 옵션의 경우 ⅰ과 ⅱ중 큰 수치를 적용
        ⅰ.(증거금구간수치상의 최대옵션이론가격 - 전일의 옵션종가) x 미결제약정수량 × 승수
        ⅱ. OA(Option Adjustment)

        * OA(Option Adjustment) :
         - 콜(풋)매도 = [극단상승(하락) 시 옵션이론가격 - 전일옵션종가) x 30%]×미결제약정수량×승수
         - 콜(풋)매수 = [전일옵션종가 - 극단하락(상승) 시 옵션이론가격] x 30%]×미결제약정수량×승수

        B. 선물 스프레드증거금

        매도미결제수량과 매수미결제수량 중 작은수량 x 선물스프레드증거금율×선물기초자산 종가×승수

        C. 인수도증거금

        최종거래일과 최종결제일간 시차발생으로 인수도 시 결제불이행에 따른 손실을 방지하기 위해 2일 동안의 현물가격의 변동을 고려하여 산정한 증거금
        ※ D-2일 장종료 후(야간거래시작)에는 가격변동증거금 이론가 계산 시 선물/옵션 이론가치가 아닌 행사가치로 산출함

        D. 최소 선물/옵션 순위험 증거금

        선물 계약당 최소증거금 + 매도 옵션 계약당 최소증거금

        E. 옵션가격증거금

        (매도 미결제약정 × 전일의 옵션종가 × 승수) - (매수 미결제약정 × 전일의 옵션종가 × 승수)
        순위험위탁
        증거금총액
        순위험위탁증거금총액 = MAX (∑상품군순위험증거금액, 0)
         * 주가지수, 주식 등 각 상품군 별 순위험위탁증거금을 각각 산출한 후 합산한 값과 0값 중 큰값을 총액으로 산정
        • 극단상승 시 옵션이론가격 : 기초자산 전일종가 ×(1+증거금율×2) 시 옵션이론가격
        • 극단하락 시 옵션이론가격 : 기초자산 전일종가 ×(1-증거금율×2) 시 옵션이론가격
        • 가격변동증거금 계산 시 구간은 각 상품별 증거금율의 최대상승 또는 하락 시 옵션 이론가격으로 산출됩니다.
      • 총위험 위탁증거금
        총위험 위탁증거금
        의미
        보유포지션의 한방향만 청산시 노출되는 위험에 대비하여 일정비율을 증거금으로 부과
        총위험증거금률
        모의투자에서는 3.75% 적용
        산출방법
        전일 KOSPI200종가*총위험증거금률 *승수*한 방향만 청산시 위험노출 계약수
        한 방향만 청산시 위험노출계약수 :
        MAX(선물매수+풋옵션매도, 선물매도+ 콜옵션매도)
      • 결제예정금액
        결제예정금액
        장중옵션
        옵션순매수대금
        당일의 매수약정금액의 합계액 - 당일의 매도약정금액의 합계액 (전액현금)
        당일선물
        체결손익 증거금
        (장중선물순손실금액)
        (거래량가중평균매수가격 - 거래량가중평균매도가격) × Min[매도약정수량, 매수약정수량] × 거래승수
        * 거래량가중평균매수가격
        = [전일의 매수미결제약정수량×전일의정산가격×거래승수+당일의 매수약정금액합계액]
        / [(전일의 매수미결제약정수량×거래승수) + (당일의 매수약정합계수량×거래승수)]
        * 거래량가중평균매도가격
        = [전일의 매도미결제약정수량×전일의정산가격×거래승수+당일의 매도약정금액합계액]
        / [(전일의 매도미결제약정수량×거래승수) + (당일의 매도약정합계수량×거래승수)]
        * 모의투자에서는 반영하지 않음.
    • 나. 위탁증거금의 유지수준과 추가징수
      • 매매거래종료후 모든 투자자의 예탁총액이 유지증거금을 충족하는지를 체크합니다.
        • 유지증거금은 위탁증거금의 2/3 수준이며, 이 수준을 하회하는 경우에 추가 증거금을 납부합니다.
          이때 추가증거금은 위탁증거금수준으로 납부 하셔야 합니다.
      • 추가증거금은 위탁증거금 – 예탁총액의 차액만큼 발생합니다.
        * 모의투자에서는 추가적인 입금을 할 수 없으므로, 익영업일 오전 동시호가에 반대매매 처리합니다.
        유지증거금
        유지증거금
        선물/옵션 순위험유지증거금(1)과 최소선물/옵션 순위험유지증거금(2) 중 큰 금액 + 옵션가격증거금
        (1) 선물옵션 순위험유지증거금 : 선물/옵션가격변동예비증거금 (유지증거금별 최대손실액)+선물스프레드증거금
        (2) 최소선물/옵션 순위험유지증거금 : 선물계약당 최소증거금 + 매도옵션계약당 최소증거금
      • 유지증거금은 장종료후 미결제약정에 대한 선물ㆍ옵션순위험위탁증거금 산출방법과 동일하게 계산됩니다.
    • 다. 반대매매
      • 종목간 비례적으로 지정하여 반대매매수량 산정(보유종목 모두 산정 된다는 의미)
      • 반대매매수량 = 선물옵션 종목별 잔고 X 반대매매비율
        (반대매매비율 = 예탁총액부족액/(위탁증거금-옵션가격증거금) = (위탁증거금-예탁총액)/(위탁증거금-옵션가격증거금)
  • 결제
    • 주가지수선물옵션/개별주식선물의 최종거래일까지 청산되지 않은 미결제약정에 대하여 최종결제
    • 주가지수선물옵션/개별주식선물 : 현금결제방식

모의투자 순위 결정

모의투자의 순위는 투자(누적)수익률에 의해 결정되며, 다음과 같은 방법에 의해 계산됩니다.

  • 투자원금 : 대회 시작시에 참가자에 기본적으로 주어지는 가상의 투자자금
  • 평가예탁총액 : D+1일 예탁금 + 옵션매수평가금액 - 옵션매도평가금액
  • D+1일 예탁금 : D일 예탁금 + 선물정산차금 + 당일 옵션매도체결금액 - 당일 옵션매수체결금액 - 당일 매매수수료
  • 투자(누적)수익률정산 : (평가예탁총액-투자원금)/투자원금 * 100

모의투자 무효처리

다음의 사유가 발생시 대회의 공정성을 위하여 당일의 대회내용을 무효처리합니다.

  • 시스템 장애로 대회가 불가능한 경우
  • 네트워크의 장애로 대회가 불가능한 경우
  • 프로그램 장애로 당일 대회참가자의 1/2 이상이 문제가 있을 경우
  • DB장애가 발생하여 당일 대회참가자의 1/2 이상 문제가 있을 경우
  • 기타의 사유로 당일 대회 참가자의 1/2 이상이 문제가 있을 경우
  • 고의적인 행위로 선의의 참가자의 대회참여와 공정한 대회운영을 방해한 경우

모의투자 운영방식

모의투자 운영방식
구분 내용
주문
지정가, 시장가, 최유리지정가 주문 가능
(조건부지정가, IOC, FOK 모의투자에서는 적용되지 않음)
주문수량 계약 단위
반대매매
익일예탁총액이 유지증거금보다 작을 경우(위탁증거금 – 익일예탁총액)
반대매매수량 = 미결제약정수량 X 반대매매비율
반대매매비율 = 예탁총액부족액/(위탁증거금-옵션가격증거금) = (위탁증거금-예탁총액)/(위탁증거금-옵션가격증거금
* 반대매매는 익일 오전 동시호가에 이루어 집니다.
체결 동시호가 및
장중매매
모의대회 참가자 각자는 실제시장과 일대일 대응하여 체결됩니다.
현재가 또는 유리한 가격의 호가에 대하여 주문접수 후 실제시장의 체결량을 기준으로 변동된 거래량 만큼 체결됩니다.
(실제 시장에서 유리한 우선호가의 경우 현재가를 변경시키는 등 시장에 영향을 미치는 것과는 차이가 존재합니다.)
상한가 매수
하한가 매도
상한가 매수와 하한가 매도의 경우 (변동체결량 * 0.01)만큼 체결됩니다.
예) 상한가 매수/ 하한가 매도의 경우
* 고객의 주문량 1,000주
09:00 체결량 10주 > 모의투자 체결량 0주
09:01 체결량 1000주 > 모의투자 체결량 10주
선물옵션
대용증권
모의투자에서는 위탁계좌의 주식, 채권 등의 대용증권 지정이 불가능하며, 대용증권을 이용한 위탁증거금 납부는 불가능 합니다.
(실재 거래시 옵션매도, 선물매매시 대용증권으로 일부 납부 가능하지만 모의투자에서는 현금증거금만 사용가능함)
결제 현금결제방식
주가지수선물옵션/개별주식선물의 최종거래일까지 청산되지 않은 미결제약정에 대해 최종결제가격으로 차금결제 이행(현금결제방식 사용)
추가증거금
모의투자는 장중추가증거금제도를 적용하지 않습니다.
(단, 장종료후 발생되는 추가증거금은 익영업일 오전 동시호가에 반대매매 처리합니다.)

모의투자 시스템 안내

  • 모의투자 시스템은 모의투자에 필요한 원장(주문이나 계좌 관련 데이터를 기록/관리하는 시스템)을 모의투자 서비스 제공사인 (주)팍스넷과 제휴하여 운용하고 있습니다.
  • 따라서, 일반 화면들(시세화면, 투자정보화면 등)이 아닌 원장관련 메뉴들 (매매,잔고 등)을 사용 중 매매지연, 계좌조회지연, 화면의 계산상의 오류로 인한 수치의 불일치가 발생할 수 있고 이러한 현상은 당사의 실제 시스템과는 무관합니다.
  • 또한 화면에서 제공하는 계산식(누적매수단가, 평가손익 등)의 경우 실제 시스템에서 제공하는 부분과 다를 수 있습니다.
    * 실제 시장과의 차이가 존재하므로 모의투자 규정을 꼭 참고해 주시기 바랍니다.
  • 당사에서는 서비스 제공사와 긴밀히 협조하여 원활한 모의투자서비스 제공을 통해 이용에 불편이 없도록 최선을 다하겠습니다.

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